腾讯连接世界收割现在 阿里巴巴布局未来改变世界 谁是下一家5000亿市值巨头?

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发布人: | 发布时间:2017-05-19,星期五 / 浏览次数: / 0个评论
作为中国仅有的两家市值超过3000亿美元的上市公司,阿里、腾讯将中国互联网格局由“BAT”三足鼎立推向“AT”双雄时代。

5月18日晚,阿里巴巴集团公布了2017财年第四季度财报及全年业绩。财报显示,阿里作为全球最大移动经济实体,其中国零售平台全年商品交易额(GMV)达3.767万亿元人民币,同比大增22%;第四季度,阿里收入同比增长60%,达到385.79亿元人民币;全年收入为1582.73亿元人民币,同比增长56%。

作为中国仅有的两家市值超过3000亿美元的上市公司,阿里、腾讯将中国互联网格局由“BAT”三足鼎立推向“AT”双雄时代。在阿里财报公布之前,腾讯已于3月22日发布全年业绩,外界也不免将两大巨头去年业绩进行一番比较。究竟孰高孰低,我们不妨用数据说话。

腾讯“游戏之王”地位不容撼动,阿里核心指标全面超越

从腾讯财报来看,去年最大的惊喜不是拥有8.89亿月活跃用户的微信,而依然是网络游戏。

端游方面,SuperData数据显示,2016年腾讯《英雄联盟》在全球所有PC客户端游戏中收入排名第一。手游方面,AppAnnie报告显示,腾讯成为全球iOS游戏畅销榜中排名第一的发行商。2016年第四季度,手游业务给腾讯带来107亿元收入,同比增长51%。2016年底,《王者荣耀》的日活跃用户超过了5千万,创造了腾讯平台上的智能手机游戏的新纪录。

腾讯2016全年收入为1519.38亿,其中网络游戏收入为708.44亿,占比高达47%;社交网络收入为369.66亿元,占比24%。由此可见,尽管腾讯近年来积极布局移动支付、云计算等业务,但其仍然是一家游戏和社交为主导的公司。

反观阿里,其重心已经由电商扩展至金融、物流、云计算、大数据、全球化等方方面面的生态体系搭建。就在短短五年前,阿里全年收入还只有64.17亿元,不及腾讯当年Q4一个季度的利润(79.22亿);但对比2016全年业绩可以发现:在总营收、盈利、现金流等核心指标上,阿里终于实现了对腾讯的全面超越。

阿里2016年总营收达到1582.73亿元,同比增长56%;超出腾讯全年总收入1519.38亿元4个百分点。除总收入外,非美国通用会计准则下的盈利,阿里相比腾讯优势明显,去年全年阿里经调整的净利润为578.71亿元,超出腾讯26%;净现金流方面,阿里为803.26亿元,超出腾讯23%。倘使我们把目光拉长至过去5年,阿里年均收入增速在51%以上,而腾讯年均收入增速为40%。

除了业绩指标上的差异化,阿里、腾讯的布局和未来定位也各有特点。目前,阿里通过大数据云计算、支付和金融、物流、大文娱、农村淘宝等一系列布局,初步具备了向整个商业社会提供互联网基础设施并持续升级的能力。阿里巴巴CEO张勇这样定义当下的阿里:“实打实的、数据驱动的、100%透明的经济实体。”

今年4月,腾讯公司CEO马化腾在2017中国“互联网+”数字经济峰会上表示:对于腾讯来讲,“定位就是坚持做好连接器”。马化腾认为,微信已经成为大家人手必备的移动应用,腾讯创造性的在微信平台里通过公众号,通过二维码扫码,通过微信支付,连接线上线下,而之后他们仍将在这个基础上,提供更多的生态环境,包括小程序等等,来帮助各行各业的开发者和他所在行业的传统企业,和互联网进行对接。

显然,微信在腾讯的连接定位中要承担最重大的使命。不过,理想很丰满,现实却很骨感。例如,微信小程序在经历发布之初的火爆之后,逐渐陷入衰减。根据艾媒咨询报告,微信小程序发布一个月,应用开发者关注度明显提升至94.9%,而选择继续开发小程序的应用开发者,仅占到9.2%,更有35.2%应用开发者,对小程序感到失望。

在我看来,腾讯凭借游戏和社交两大王牌“现金牛”,一直是中国最不愁赚钱的互联网公司,但这同时也造成腾讯在未来布局中的头重脚轻,包括金融、云计算等业务似乎始终会在游戏和社交面前“低人一头”。马云和他的阿里,却紧密围绕电商将几乎所有业务打通,打造出一个年产值3.7万亿元、大数据驱动的新经济体。

AT谁将是下一个5000亿美刀超级巨头

按昨日收盘价算,阿里巴巴最新市值为3026亿美元,腾讯公司市值为25019亿港元,折合人民币3214亿美元。AT不仅是中国唯二市值超过3000亿的互联网上市企业,更是将其他中国互联网公司远远甩在了身后。

BAT中的百度,目前市值仅为632.8亿美元,不到阿里、腾讯的四分之一;再来看其他中概股中的互联网公司,京东最新市值为570亿美元,微博为172.8亿美元,阿里、腾讯任何一家的市值都相当于京东与微博市值总和的4倍。

这些数据对比意味着,在未来相当长的一段时间内,中国都很难有科技公司威胁到AT的地位,AT争霸将成为未来中国互联网的主旋律。那么,两家谁会最有希望率先达到5000亿美元市值呢?

瑞银指出,对腾讯广告业务增长持正面看法,尤其是腾讯视频月活跃用户及观众付出的时间均迅速扩张。基于集团在手游定位良好,及线上广告潜在的盈利能力,相信长远价值会上升,维持其“买入”评级,目标价265港元,此按现金流折现率作估值,相当于市盈率35倍。高盛也在近期将腾讯目标价上调17%至290港元,评级为“买入”。计算可知,瑞银和高盛对腾讯未来市值预估分别为3233亿美元、3538亿美元。

反观阿里,其股价自2016年2月一度跌破60美元以来,目前已经翻倍站到121美元的高位,进入2017年以来,阿里巴巴股价已整体上涨40%,领涨美国所有的中概股。美国专业财经媒体TheStreet对阿里股价的表现用“如同脱缰的野兽”来形容。在采访了一系列的阿里巴巴投资者之后,文章总结称:“这家公司非常好,管理层非常进取,一直没有松懈。”

近日,美国知名研究投资机构MKM Partners将阿里目标股价从130美元上调至155美元,对应市值为4106亿美元。该机构鼓励投资者买入阿里股票,认为阿里即将公布的盈利状况将高于华尔街预期。英国的巴克莱银行持相同观点。其在日前的研报中指出,阿里的股价已回到了IPO后的最高点,并有可能进一步提升。

综合全球主流投资机构对腾讯、阿里的预估,阿里似乎是最有可能率先突破4000亿美元,甚至接近5000亿美元市值的那一个。近日,美国《福布斯》杂志评选出“2016年最有投资价值的10大公司”,阿里巴巴力压Facebook、Uber排名榜首。

在我看来,和腾讯游戏、社交等现金牛带来的显性利润相比,阿里构建的从电商到新实体经济模式有着更加不可估量的空间。2016年阿里巴巴交易规模达到3.7万亿人民币,占全国社会零售商品总额的10%。这一数字有望在未来得到持续提升。

曾经看衰阿里的《巴伦周刊》,也被阿里强劲的增长动能所折服,在它看来,“阿里巴巴这家公司正在改变中国和全球的商业结构”。的确,阿里在商业模式上的创新和成功,几乎是不可复制的。

站在3000亿美元路口,阿里、腾讯谁将笑到最后

作为目前中概股中两只最抢眼互联网公司。起家于B2B电商的阿里,和起家于社交工具的腾讯虽然现在市值都已到达3000亿美元,但两家如何稳坐3000点,并冲刺4000亿美元市值,值得玩味。

5月18日晚,阿里集团2017财年第四季度财报及2017财年全年业绩终于公布。在收入、盈利、现金流等核心指标上,阿里巴巴全面领先腾讯。其中营收方面,阿里全年营收收入1582.73亿元,超出腾讯4%。

作为目前中概股中两只最抢眼互联网公司。起家于B2B电商的阿里,和起家于社交工具的腾讯虽然现在市值都已到达3000亿美元,但两家如何稳坐3000点,并冲刺4000亿美元市值,值得玩味。

腾讯连接世界  阿里改变世界

通过两家公司财报可以看到,腾讯接近一半营收来源于网络游戏,另一半则是社交(QQ、微信等)和网络广告(广点通、智汇推等)。腾讯整个业务布局,基本上都是围绕连接人而展开,从社交工具到网游、手游,再到网络广告,每一步都离不开人的连接。

而反观阿里,它的营收主要由电商(淘宝、天猫等)+数字媒体+云计算等组成。此外,像蚂蚁金服和菜鸟网络并没有纳入阿里的营收来源中。

对于阿里来说,电商营收占据了较大比例,随着电商行业迎来发展瓶颈,阿里顺势提出“新零售”概念,并必须要回归到线下实体店。

回归到实体经济,无疑将要挑战阿里整个基建的搭建能力和运维能力。但阿里也早已完成了从“NASA计划”,到人工智能,再到云计算和菜鸟网络等多领域的布局。

当然,和阿里相比,网络游戏虽然是腾讯的最大摇钱树,但随着微信支付的市场份额不断扩大,这对于阿里来说还是具有压力的。

腾讯收割现在,阿里布局未来

回顾阿里和腾讯两家公司的发展轨迹,阿里最初只不过是一家做批发业务的电商网站,后来转做个人业务淘宝,在淘宝做大之后,继而培养了支付宝、天猫等几大亲儿子,并且这些业务做得都不错,这些都给今天的阿里打好了坚实的基础。

除了淘宝、天猫、支付宝,支付宝后来延伸出蚂蚁金服等之外,在阿里创立10多年来,阿里还推出了阿里妈妈(网络广告平台)、阿里云(云计算),还有菜鸟。

这些领域的扩张,让阿里逐渐成为了一个非常庞大的生态体系,并环环相扣,生生相息。

阿里电商C2C有淘宝、闲鱼,B2C有线上天猫、线下银泰、苏宁,海外电商有天猫国际、全球购、速卖通,再加上收购的南亚、东南亚各国的多个当地电商。阿里电商领域已实现全覆盖。

阿里金融最底层有支付宝,支付宝衍生出余额宝理财,支付宝沉淀资金衍生出小额贷款蚂蚁小贷、消费贷蚂蚁花呗,这些数据衍生出芝麻信用,还有保险业务、传统商业银行业务……

除了电商、金融之外,阿里还将业务从线上延伸到了线下O2O、餐饮、旅游以及出行等多个领域。

同时,阿里在文娱领域也是落子不少,阿里音乐、阿里影视、阿里游戏、阿里阅读、阿里体育等等,阿里文娱体系基本成形。

任何一种商业模式的背后,都离不开信息流、物流和人流。而在阿里庞大的生态体系背后,阿里云解决了数据和技术难题,菜鸟解决了物流难题,蚂蚁金融则解决了资金流。解决了信息流、物流和资金流,显然人流根本不是问题。

马云曾在《阿里人》刊首语中说过这样一句话,感恩生在中国这个国家。简单理解这句话的背后,诞生于人口多、面积大、国情复杂的中国中的阿里,具有足够的经验且完全具备复制到世界上其他国家的。

走出去,让马云大胆提出了eWTP,在马云的设想中,阿里将一步步进入到各个领域,把整个世界的实体经济圈都纳入到阿里的体系,用数据和技术改变所有行业。

和阿里相比,腾讯的发展一直都比较聚焦。刚开始腾讯的商业模式并没有什么特别的,就是解决互联网社交需求。在PC时代,QQ为腾讯收割了数亿用户。这些用户都成为腾讯发展壮大的基石,再后来,随着移动互联网兴起和智能终端的普及,成为了腾讯另一个社交工具微信。

在拥有一定体量的用户之后,腾讯的收益模式开始清晰。刚开始是QQ秀这种增值服务,进而使网络游戏,再后来就是广告、娱乐、金融。

腾讯的发展始终建立在对个人用户收割的基础之上,从游戏到直播,再到广告和支付。

当然,基于热点转换的腾讯,也有其扩展不了的领域,譬如说电商。腾讯曾经尝试多QQ旅游、QQ商城、拍拍网、易迅网以及现在的京东,除了京东都是惨败收场,譬如说实体金融,目前,腾讯银行高管现已集体离职,而在金融方面,虽然微信支付现在已经做到了一定规模,但是由于没有配套实体经济结合支撑,盈利模式不清晰,导致现在依然是亏损中。

从腾讯的财报数据来看,腾讯的这种收割模式已经见顶,2016年四季度的主营业务游戏毛利率低于三季度,广告的增速也从同比超过100%下降到同比增长54%。腾讯已经达到了山顶。

中国互联网红利释放接近尾声,接近天花板的腾讯必然将面临,如何把收割范围从中国用户扩展到全球用户,将是腾讯保持稳定增长的唯一选项。

国际化将是腾讯、阿里的最大挑战

上面提到了腾讯、阿里两家在国际化上的布局。两者相比,阿里进入国际化市场则更有看点。

今年4月,阿里宣布10亿美元收购东南亚“淘宝”Lazada。就在收购Lazada的同时,阿里云计算刚刚完成新加坡数据中心的扩建。

今年5月,阿里云计算挺进日本市场,在日本设立数据中心;同时进入韩国市场。加上今年年内启用位于欧洲、澳洲、中东的数据中心,加上已开服的美国东部、美国西部、新加坡和香港数据中心,阿里云将在全球范围内与AWS和AZURE竞争。

除了云计算,阿里旗下菜鸟网络也进入了日本市场。同时,菜鸟网络和哈萨克斯坦邮政在俄罗斯、中亚、东欧达成跨境电商和物流全面合作。

目前菜鸟旗下跨境网络已经接入了全球110个仓,服务覆盖224个国家和地区。

支付宝的出海则更深入。今年第一季度,蚂蚁金服投资的印度“支付宝”Paytm用户数达到1.35亿,比2015年增加逾5倍,登上世界第四大“钱包”位置。截至目前,支付宝已经深入70多个国家和地区。

此外,阿里还提出了电子世界贸易平台(eWTP)概念,通过打造“数字自由贸易区”,让消费者在这个平台上实现“全球买、全球卖”。2016年底,杭州率先打造全球首个eWTP“试验区”,今年首个海外eWTP数字中枢也落地马来西亚。

马云曾说:“未来十年海外市场要占到阿里收入的一半”。

马云的自信,其实不在于国际化的业务布局上,而是在于其国际化策略上,摆脱单纯的电商营收模式,以大数据云计算、物流网络为基础,再加上支付和金融构筑一道全球经济皆可适用的公共通道,并此基础之上最终实现电商+的多样化营利模式。

当然,随着阿里在国际化进入的领域越来越多,其将面对的竞争对手也将从中国级选手,变成奥运级强敌。像云计算、人工智能等都是前沿性领域,无论是技术上还是商业上都存在太多不确定性,阿里如何与谷歌、亚马逊等相抗衡?仍待关注。

如果说阿里国际化的挑战是在太超前,那么腾讯的国际化挑战则是太眼前。腾讯在布局不管是国内市场,还是国际市场,其始终都在强化全球最大游戏公司的市场地位。

近十年来,腾讯出手投资海外游戏行业已超过50次,覆盖10个国家地区。同时,腾讯在全球范围内共并购了32家游戏公司,包括16家PC游戏公司、16家移动游戏公司,其中25家为海外游戏公司,累计投入超过100亿美元。

以营收数据来看,在整个游戏行业,腾讯已排名全球第一;在手机游戏领域,腾讯排名全球第三。但从收入结构来看,腾讯游戏收入的主要来源仍是中国市场。

如今,在全球范围内,腾讯已建立起了从游戏开发、发行、运营、竞技,到信息和周边产品的全套生态链,甚至可以说,腾讯间接控制了全球前十大游戏公司约三分之一的游戏收入。

相比游戏业务在世界范围内的攻城略地,腾讯的社交业务海外拓展却低调得多。

早在2005年之前,QQ在泰国、马来西亚、印尼等东南亚国家进行运营,始终有点不温不火。2013年后,微信也开始出海。但对比Whatsapp和FaceBook,微信海外用户增长难以突破瓶颈。从新一季度财报来看,微信的账户增长速度明显降低,从一季度的单季增长6000万回落到了二季度的4300万。

毫无疑问腾讯将在未来很长时间内稳坐全球游戏业霸主的宝座,但问题也同样明显:如果要与google、亚马逊、facebook这互联网“国际三座大山”对标甚至竞争,单凭游戏显然不够。

而对阿里来说,商业基础设施的提供则是普适的,也意味着远比游戏领域长袖善舞来得艰难。电商本身也并非可以短时间内收割的行业,这好比修建商场,大楼无法凭空而起,道路、水电煤必须先行。这注定阿里只能以商业基础服务为先导出海,既为电商搭桥修路,其本身将成为更大的生意。

对于这一点,近日,美国商业期刊《福布斯》杂志评选出2016年最有投资价值的10大公司,阿里巴巴位居榜首。

另外,《人民日报》也曾评价阿里,“以阿里巴巴为代表的新实体经济正在迅速崛起:集团去年合计纳税238亿元,带动平台纳税至少2000亿元,相当于4000家大型商场的销售体量,创造了超过3000万个就业机会。”

按照当前增速预测,阿里巴巴有望在新的一年冲击“全球前20大经济体”——而这仅仅只是一个赶超的开端,到2036财年,阿里巴巴意在成为全球第五大经济体。

相遇3000亿美金之巅,阿里巴巴腾讯战力与血值几何?

五年前,阿里一年的收入比不上腾讯一个季度的收入。

2011年,阿里巴巴全年总收入64亿,淘宝刚扭亏为盈。而2011年的腾讯,Q4营收就达到79亿,全年营收284亿,当年利润超百亿。

曾经完全不在一个量级的两家公司,如今成了中国互联网的唯二两巨头 —— 市值双超3000亿美金(≈2万亿人民币)

阿里昨晚(5月18日)发了华丽丽的2017财年财报,腾讯前两天也刚刚发布了同样亮眼的一季报。

去年8月,阿里、腾讯市值双双超过“宇宙第一大行”工商银行,9月,再超中国移动,成为亚洲最大市值两巨头。

这是个标志性事件,因为那时候这两家的总营收加起来,还没有工商银行的净利润多。但是资本市场已经看透了他们“互联网印钞机”的本质。

今年两家公司先后跨过3000亿美元后,业绩上咬得也挺紧,腾讯2016年营收1519亿元,净利润414亿元。今年一季度继续飙高50%以上;阿里刚发布的2017年财报营收1583亿元,今年一季度增速达60%,全年净利润579亿元。(财报区间不同,阿里是2016年二季度-2017年一季度业绩。)

3000亿美元市值之峰处,腾讯保持增长稳,阿里超车势头劲,相遇之际,双方战斗力几何?

阿里:生态经济体

马云去年说:“2017年开始,阿里巴巴将不再提电子商务这个说法,因为这只是一个“摆渡的船”,然后抛出来五个词:“新零售、新制造、新金融、新技术、新能源”。

有些人不服,是因为没理解马教主的潜台词:未来的商业规则,我定。

2016年第二季度财报发布时,阿里首次分列四大板块:核心电商、云计算、数字媒体及娱乐、创新项目及其他。

(图片来自好奇心日报)

虽然到2016年底,电商占比仍高达86%,但其他业务开始发飙。比如阿里云,连续第8个季度营收保持三位数增幅。全年收入67亿元。

到去年四季度,阿里云已完成对世界主要市场的基础设施覆盖。

德意志银行预计:到2020年,云计算收入将超千亿,占据阿里总体收入的27%。

菜鸟网络到去年底日均投递包裹5700万个,并开始布局海外。这不是纯物流设施布局,而是与计算能力结合、提前匹配需求的投送能力。

EWTP战略在2016年提出之后,接连进入G20公报和联合国议题。“国际版淘宝”速卖通,今年4月全球买家破1亿。

大文娱方面,从阿里影业、优酷土豆到UC,快速布局,全年也录得接近300%的收入增速,全年达39亿元。并且发挥出与商业消费的联动效应。

对于聚焦商业的阿里,这部分可以说是打通了C端用户的另一片天地。

与阿里无缝对接的蚂蚁金服,估值已上600亿美元。

而且阿里开始延伸到上游实体:2015年开始,阿里和富士康联合发起“淘富成真”,开放富士康世界级的设计、研发、专利、供应链、智造等能力,阿里云的云计算平台和大数据处理能力,阿里电商天猫淘宝的平台能力,同时引入银杏谷资本、云锋基金、猪八戒网、洛可可等企业为创业者提供全链路创新创业服务。

林林总总,不离其宗。在全球传统贸易低迷无解的环境下,阿里在构建一个创新经济体,并凭借逾3万亿元的交易额成为全球第一大零售体,即将成为全球第20大经济体。

这个生态就是:上连云端,下接物流,中间完成所有商业的信息流、物流、资金流的智能匹配。

说白了,就是叫别人好好来他这儿做生意。

腾讯:神器经济学

腾讯的玩法是另一个路子。

欲练神功,先造神器,然后疯狂变现。

神器的首选目标:通用型社交工具。互联网时代用户年度最高的产品。

这也决定了腾讯的2C模式:从产品到盈利,都基于个人用户。

于是先有了QQ,现在8亿多用户;后有了微信,如今有9亿多用户。

2012年之前的腾讯,本来没有被这么看好,因为单凭QQ还不算拿到移动互联网的通行证。当时微博正火。

但是朋友圈在2012年突然刷遍了手机屏幕。这一刷,刷出了腾讯的移动互联时代。微信不但占领了移动社交,而且由于社交衍生出来的高频刷屏,它又抢占了移动端信息流,成了移动端事实上的浏览器。

紧接着,微信支付,让“独孤求败”的支付宝也感觉到了头大。

腾讯是一流的产品家。神器在手,用户就有。

全国最多最活跃的用户,是腾讯一切溢价和想象空间的来源。

盈利上,腾讯的大头,始终是游戏。从PC时代,到手机时代,矢志不渝。

2016年网游收入占比近半但还未过半,到2017年一季度,网游收入占比近55%。利润上,就更是绝对支柱。

此外,就是与高频浏览相关的广告和收费业务(影视文娱)

(图片来自好奇心日报)

谁叫我用户多,谁叫我高频?基本上是插木成林的状态。

这也成为腾讯的路径依赖:标配神器+用户变现。变现模式,游戏为王。

不过今年一季度,腾讯也强调了在传统业务之外的拓展,包括人工智能、AI云服务和全球化布局。

“腾讯云正式开放硅谷数据中心,并宣布将于年内陆续新增德国法兰克福、韩国首尔、印度孟买、俄罗斯莫斯科等4大海外数据中心,同时还将完成美国硅谷和香港数据中心的扩建,以进一步满足区内客户对云计算服务的增长需求。”

一季度腾讯包含支付和云服务在内的“其他业务收入”达到76亿元,首次超过网络广告,但仍不及网络和社交广告合计值。

由此可得腾讯的主干模式:神器→海量用户→玩游戏→顺便收广告→衍生支付、云服务。

两巨头的未来

两个巨头今天很风光,活过来都不容易。

阿里一开始就高举高打,“让天下没有难做的生意”,就像要解放全人类一样,到处碰钉子,天天打鸡血。

腾讯心思小得多,就想做个网络寻呼机,攒了点用户就想100万卖掉,结果新浪不要,雷军不见,深圳电信局只出60万。

其实阿里在起点上还是要难得多。一开始就想建设一个新世界,还要把商家忽悠进来做生意,相对于社交,生意是低频的,建设和获得认可的难度太大。

QQ毕竟还有快速上量的用户需求,病毒式扩散到全网。

2005年,阿里巴巴前CEO卫哲和马云聊天时吐槽:

咱阿里2万人,一年利润不如腾讯一季度,有点郁闷。我们也不笨也很努力,为什么他们像卖白粉,我们像卖面粉?

马云说:

你不要着急,85后这时还在玩游戏,再过几年他们就有消费能力,就需要我们的服务了。

直到2011年,从业绩看,阿里还是比腾讯弱得多。淘宝刚扭亏为盈,阿里全年总收入64亿,握有海量QQ用户的腾讯全年总收入已达到284亿,仅Q4即达到79亿,全年净利润几乎是阿里营收的两倍。

5年之后的今天,阿里从营收、净利润、现金流,开始赶超腾讯。

可怕的生态,可怕的速度。

过去这5年,阿里和腾讯一边各走各路,一边互相渗透,大多以失败告终。

微信支付貌似对支付宝构成挑战,但支付本身,和全链条的金融体系并不是一回事。也就是支付入口,不代表金融服务能力。

这个马云也想通了:

微信红包一夜之间起来,确实一度“打得我们满地找牙”,不过冷静下来想,社交媒体帮助我们实现我们的使命,但是大数据、云计算,未来三十年四十年,几乎所有的企业,大大小小的企业,必须上云,必须要有计算,必须要有数据。心里的定力知道,这是我们的选择。

实际上从起点看,两家走的路,就不一样。甚至恰恰相反。

阿里:由商业而产品

阿里是为商业而生,这基因是娘胎里带的。

从商业需求出发,开发产品。市场空间是一开始就看到的,但用什么样的产品来满足市场,花了好多年工夫,从黄页,到淘宝,再到天猫,到海外。

商家需要金融,就扛着风险搞支付宝;商家需要效率和精准,就死命攻下云计算。

直到现在,还是以“履带式前进”的方式不断延伸。

延伸的是服务能力。

腾讯:由产品而商业

腾讯的产品基因也是娘胎里带的。

他布局的主线是研发爆款社交工具,多团队并进,成功者作为核心产品。以至于罕见地从自己企业里培育出杀死自己的东西,恐怖的基因。

有了产品和用户之后,腾讯才去想商业,也就是怎么变现的问题。一句话,试呗。种菜不行,空间没用,微博鸡肋,电商不好玩,最后还是游戏靠谱、暴利。

真的,腾讯这几年拿刀砍自己的果断程度超过任何一家,不盈利、没前景,一个字:砍!

腾讯延伸的是变现能力。

当然,游戏也需要开发,恰恰腾讯也培养出了一群能征善战的游戏开发团队。

那么问题来了:试问今日之域中,竟是谁家之天下?

从两家面临的问题说起

阿里面临的最大问题:用户基数低、不够高频。

腾讯面临的最大问题:用户已饱和、频率触顶。

对你没看错,太多太少,都是问题。

阿里的问题属于现在,腾讯的问题在于未来。

对阿里来说:市场空间够大,而且更大,你怎么去填满它。

对腾讯来说:用户数已是第一,一旦触顶,靠什么做增量?

从市场空间看,阿里平台2017财年直奔4万亿交易额,马云给2019年画的饼是1万亿美元,给未来20年画的饼是:构建世界第五大经济体,服务全球20亿消费者,创造1亿就业机会,帮助1000万家企业盈利。

阿里截止2017一季度末有5.07亿月活用户数。这是与腾讯最大的差距:

不够多,不够高频。

面对这么大的市场空间,现在的用户数和消费频次,是有待提升的,而且有提升空间。前提是服务能越来越好。

对腾讯来说,面临的问题恰恰是用户数已经快到顶。因为腾讯的商业基础来自于神器用户数和刷屏率。

一旦这两项触顶,腾讯所追求的变现能力延伸,会受到天花板的压制。因为中国智能手机和移动互联网的用户总数,已经接近触顶。

2017年一季度:

QQ月活跃账户数达到8.61亿,比去年同期下降2%。

微信和WeChat的合并月活跃账户数达到9.38亿,比去年同期增长23%。

举例腾讯最大的两块盈利:网络游戏和广告。

2016年中国网络游戏市场规模:1682亿元,同比增速首次低于20%(2015年增速为23%)

2016年中国网络广告市场规模:2295亿元,同比增速21%(2015年增速为36%)

数据可见:市场总的空间,就是这么大(二者相加<4000亿)

在用户数红利触顶的时候,市场总容量的扩张速度也在放缓。腾讯很难把未来的希望寄托在用户数增长上(目前腾讯已占中国网游市场的半壁江山,是全球第一大网游商)。必须有增量业务。

广告市场,腾讯仍有抢占存量市场的能力,但总的空间不会骤变。

国际化,目前来看,阿里更强一筹,关键是有与自身业务相匹配的资源和需求;

腾讯的《王者荣耀》,在海外也有部分收益,但核心产品社交神器在海外仍扩张乏力。

而且目前腾讯的盈利支柱游戏业务,腾讯作为游戏分发渠道霸主地位不会动摇,但开发端则有不确定性。

另外,腾讯游戏业务对《王者荣耀》单款的依赖,太高了。虽然气死网易,但是自己也不踏实。

对商业来说,基础设施一旦铺好,企业不会轻易走掉,只会因为贸易便利化而不断聚集。目前全球价值品牌的75%已经入驻阿里平台。

中国互联网的两巨头,分别走着不同的路。从未来角度看,阿里的空间是大于腾讯的。

但用户数触顶会否直接拖累变现能力,是一个不好说的事情。毕竟腾讯也是一家屡创神迹的企业。

尤其微信目前的潜力并未全释放出来,虽然它负载的东西已经不少。通过小程序构建一个底层应用入口的试验正在进行时。

能否成功?不确定。

不确定,也是互联网的魅力。

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